Palau i Fabre uważany był za jednego z największych znawców twórczości Pabla Picassa (1881–1973). Jego książki o tym hiszpańskim malarzu zostały przetłumaczone na wiele języków. Josep Palau i Fabre był również autorem opowiadań, wierszy i sztuk teatralnych.
Jako założyciel i wydawca pisma poświęconego literaturze, Poesía, wspierał wielu katalońskich pisarzy. Dzięki znajomości z takim luminarzami sztuki jak Picasso, Antoine Artaud, Octavio Paz, Jean Cocteau, Federico García Lorca czy Rafael Alberti związał katalońską kulturę z najważniejszymi ruchami artystycznymi XX wieku.
Ciężko chorował, zmarł w wieku 90 lat w szpitalu Vall d´Hebron w Barcelonie.